Jugo de Dinosaurio a bajo costo, “Petróleo Barato”.
Al ver los gráficos del petróleo UKoil, USoil. Podemos ver que el comportamiento de está materia prima la cual se encuentra en una clara tendencia bajista. Así que nuestras preguntas para el día de hoy son:
¿porque el precio del petróleo está cayendo y cuál es su impacto en la economía mundial?
Para responder a estas preguntas primero entremos en contexto. Hace más de un año, exactamente en julio del 2023 la super productora de Arabia Saudita ARAMCO recorto su producción con el objetivo de que el precio del crudo no cayera por debajo de los $75 USD por barril.
Al analizar los gráficos hoy, estos nos muestran que esta estrategia no se desarrolló como se esperaba por que los demás países pertenecientes a la OPEP y los no pertenecientes a esta organización al ver esta oportunidad incrementaron su producción.
Uno de los participantes que se está desarrollando con mucha fuerza en este sector energético es Brasil que en este momento produce más que Emiratos Árabes Unidos. Por otro lado, en esta lucha de fuerzas ARAMCO ha perdido el control del precio del petróleo y con este hecho claramente tendrán que incrementar nuevamente su producción si quieren mantenerse fuertes en el escenario geopolítico y económico mundial. Así que una mayor oferta de esta materia prima ya se vislumbra en el horizonte.
¿Qué puede ocurrir con las diversas economías mundiales con la caída del precio del petróleo?
En este momento China que es un gran comprador de esta materia prima se muestra débil según como nos muestra el grafico CHN50. Este es un índice bursátil que se tiene como referencia, ya que agrupa las 50 empresas chinas con mayor capitalización que cotizan en las bolsas de Shanghái y Shenzhen.
Tengamos en cuenta que para muchos fabricantes que necesitan algún producto derivado del petróleo tener un precio bajo de esta materia prima es un estímulo ya que podrán producir a menor costo y así poder mejorar el consumo de sus exportaciones sin generar presiones inflacionistas.
Sabiendo que Rusia e Iran, se están viendo obligadas a vender toda su producción a China esto generaría para el 2025 una mayor competitividad de las empresas asiáticas a causa de este gigantesco estímulo. El resultado será un rendimiento positivo que generará en el CHN50 una posible tendencia alcista.
También es muy importante resaltar el precio de la gasolina en el mercado de futuros norte americano RBOB GASOLINE FUTURES. Ya que también está en una tendencia bajista y se encuentra en niveles mínimos de Marzo del 2021 y si cae el precio de la gasolina también lo hará el USoil. Con esto pretendemos mostrar que la economía estadounidense está comenzando a enfriarse suavemente.
Para entender lo que sucede en U.S.A tenemos que ver la falta de fuerza o debilidad del SP500 para continuar al alza y de cómo el índice de volatilidad VIX reacciona con fuerza a todos los datos que emite la economía norte americana. En UnitTraders pensamos que esto lo que nos está mostrando es una posible oportunidad, pero tendremos que esperar a la noticia de alto impacto de decisión de tipos de interés de la FED para el día 18 de septiembre de 2024 a las 2:00 pm NYC time.
Low Cost Dinosaur Juice, «Cheap Oil».
By looking at the charts for UKoil, USoil, we can see that the behavior of this commodity is on a clear downward trend. Hence our questions for today are:
Why is the price of oil falling? and what is its impact on the global economy?
To answer these questions, let’s first set the context. Over a year ago, in July 2023, Saudi Arabia’s major producer ARAMCO cut its production with the goal of keeping crude oil prices from falling below $75 USD per barrel. Analyzing the charts today, we see that this strategy did not develop as expected because other OPEC and non-OPEC countries took advantage of the situation by increasing their production.
One of the participants making significant strides in this energy sector is Brazil, which currently produces more than the United Arab Emirates. On the other hand, in this struggle, ARAMCO has lost control of oil prices and will clearly need to increase production again if it wants to remain strong in the global geopolitical and economic scene. Thus, a greater supply of this commodity is now on the horizon.
What can happen to various global economies with the falling oil prices?
Currently, China, a major buyer of this commodity, appears weak according to the CHN50 chart. This index is a benchmark as it groups the 50 Chinese companies with the highest capitalization listed on the Shanghai and Shenzhen stock exchanges.
It’s important to note that for many manufacturers who require oil-derived products, a lower price for this commodity is a stimulus as they can produce at a lower cost and thus improve the consumption of their exports without generating inflationary pressures.
Knowing that Russia and Iran are being forced to sell all their production to China, this could lead to increased competitiveness for Asian companies by 2025 due to this massive stimulus. The result will likely be a positive performance that could lead to a potential upward trend in the CHN50.
It is also crucial to highlight the price of gasoline in the North American futures market (RBOB Gasoline Futures), which is also on a downward trend and at its lowest levels since March 2021. If gasoline prices fall, USoil prices will likely also decline. This suggests that the U.S. economy is again beginning to cool down slightly.
To understand what is happening in the U.S., we need to examine the lack of strength or weakness in the SP500’s ability to continue rising, as well as how the VIX volatility index reacts strongly to all the data coming from the North American economy. At UnitTraders, we believe this indicates a potential opportunity, but we will need to wait for the high-impact news regarding the Fed’s interest rate decision on September 18, 2024, at 2:00 PM NYC time.
UKoil
USoil
CHN50
RBOB GASOLINE FUTURES
SP500
VIX
