El tsunami financiero japones
El desplome de las bolsas japonesas nos muestra un fortalecimiento del yen, un desplome de la rentabilidad de los bonos y también de los índices accionarios de este país asiático. Ocasionando así una propagación bajista en sus propios mercados y en el resto de los mercados mundiales.
Las posibles causas desde nuestra óptica es que sabemos que Japón es considerado el banco del mundo y con esto queremos decir que este país exporta al resto de las economías mundiales su divisa. En días pasados vimos como el banco central de Japón permitió que su moneda se depreciara frente al dólar norteamericano. Alcanzando el máximo de 161.949 en el par USDJPY.
Durante el proceso mencionado anteriormente el banco central de Japón lo que hiso fue subir sus tipos de interés para poder trabajar en equipo con su ministerio de hacienda con el objetivo de poder comprar yenes y vender dólares, Ocasionando el desencadenamiento de una fuerte caída del par.
Esta fuerte caída es la causante de todos estos movimientos bajistas tan fuertes que van desde las acciones tecnológicas, los índices accionarios, los bonos del tesoro, las divisas mayores y por supuesto el bitcoin.
*En conclusión: Los inversionistas que obtuvieron dinero japones barato pudieron comprar activos en los mercados internacionales con una gran ventaja. pero al subir las tasas de interés este dinero dejo de ser barato, ocasionando perdidas a los inversionistas los cuales fueron impulsados a cerrar posiciones para controlar sus pérdidas.
Esto no quiere decir que las economías mundiales se estén desacelerando, así que todos tranquilos…! Lo que vimos fue un cambio de política monetaria del banco central japones donde los inversores japoneses simplemente reaccionaron vendiendo sus inversiones para protegerse y refugiarse en activos que les den tranquilidad.
¿Cuándo terminara todo este movimiento?
Es incierto, ya que es muy complejo saber este dato de forma precisa, Lo que sabemos es que en este momento el mercado está en manos de los osos.
Sin embargo, vemos los datos de la economía norte americana los cuales reflejan que no esta fuerte, pero esto no justifica este suceso llamado tsunami financiero japones y de la forma tan fuerte en que se desarrolló. Así que es posible que veamos en las próximas sesiones un trabajo en equipo de los bancos centrales mundiales, para realizar una intervención que contrarreste las presiones deflacionistas.
The Japanese Financial Tsunami
The collapse of Japanese stock markets reveals a strengthening of the yen, a plummet in bond yields, and a decline in stock indices in this Asian country. This has led to a downward ripple effect in its and the rest of the global markets.
From our perspective, the possible causes are that Japan is considered the «bank of the world,» meaning that the country exports its currency to other global economies. Recently, we saw how the Bank of Japan allowed its currency to depreciate against the US dollar, reaching a high of 161.949 in the USDJPY pair.
During the process mentioned above, the Bank of Japan raised its interest rates to work in conjunction with its Ministry of Finance buying yen and selling dollars, which triggered a sharp drop in the currency pair. This sharp decline is responsible for all these strong downward movements affecting technology stocks, stock index, government bonds, major currencies, and of course, Bitcoin.
*In conclusion: Investors who had access to cheap Japanese money were able to purchase assets in international markets with a significant advantage. However, as interest rates increased, this money was no longer cheap, leading to losses for investors who were compelled to close positions to manage their losses.
This does not mean that global economies are slowing down, so stay calm…! What we observed was a change in monetary policy by the Bank of Japan, where Japanese investors simply reacted by selling their investments to protect themselves and seek refuge in assets that provide stability.
When will all this movement end?
It is uncertain, as it is very complex to predict this precisely. What we know is that the market is currently in the hands of the bears.
However, we can see the data from the North American economy reflecting that it is not strong, but this does not justify the occurrence of the so-called Japanese financial tsunami and the severity as it was developed. Therefore, it is possible that we may see a coordinated effort by global central banks in the upcoming sessions to undertake an intervention to counteract deflationary pressures.
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